Q1全球NAND Flash產業營收季跌料收斂至8%

最新調查顯示，NAND Flash 市場自 2022 下半年面臨需求逆風，供應鏈積極去化庫存加以因應，導致第四季 NAND Flash 合約價格下跌 20%~25%，企業級 SSD 下跌最劇烈，跌幅約 23%~28%。原廠積極降價求量同時，客戶為避免零組件庫存再攀高，備貨態度消極，使第四季 NAND Flash 位元出貨量季增僅 5.3%，平均銷售單價季減 22.8%，2022 年第四季 NAND Flash 產業營收季跌 25.0%，達 102.9 億美元。
 
傳統淡季影響，今(2023)年第一季NAND Flash營收將呈現續跌。今年第一季鎧俠、美光產線持續低負載，威騰、SK海力士將跟進減產，有機會緩解目前供給過剩的情況，NAND Flash均價跌幅也收斂至10-15%。即便減產有助於收斂跌價幅度，但由於第一季是傳統淡季，客戶採購力道不足，使整體NAND Flash產品訂單量成長受限，TrendForce預估第一季NAND Flash產業營收仍將季減8.1%。
 
去年第四季鎧俠（Kioxia）、美光（ Micron）均面臨量價齊跌，鎧俠營收跌幅高達30.5%，主因是PC及智慧手機客戶需求疲弱， 以及資料中心客戶庫存調節。美光營收季減34.7%達11億美元，已大幅降低晶圓廠稼動率。不過232層消費級SSD產品如期去年第四季出貨，176層QLC企業級SSD後續跟進，預估美光位元出貨量今年會逐步改善， 營收可逐季脫離谷底。
 
三星（Samsung）憑成本優勢且力推大容量產品，拉升位元出貨量，然而平均銷售單價大幅降低，導致第四季營收約34.8億美元，季減19.1%，市占率仍以33.8%保持領先。三星暫無減產規劃，但近年NAND Flash市場競爭者技術進展有成，持續挑戰三星產業領先地位，同業紛紛減產下，三星傾向維持資本支出及研發投入， 力求拉開技術及產能優勢。
 
SK集團（SK Hynix & Solidigm）受客戶持續去化庫存及市場激烈價格戰影響， 第四季營收僅17.6億美元，季減高達30.9%。因消費電子占SK海力士產品組合比重較高，智慧手機新品有助支撐部分需求，加上企業級SSD出貨較預期好，位元出貨季增達6.7%。威騰電子（WDC）第四季位元出貨量季增20.0%，即便價格驟跌，NAND Flash部門營收達16.6億美元，季減僅3.8%。